La Cina è il vincitore della guerra della produzione di veicoli elettrici

La Cina, come ha fatto con pannelli solari, turbine eoliche e persino batterie, nonché metalli delle batterie, è già stata dichiarata vincitrice della guerra della produzione di veicoli elettrici. E la realizzazione sta avendo un grande impatto su ciò che fanno le aziende come Ford, GM e persino Tesla.

“Riteniamo che le aziende automobilistiche occidentali (incluse Tesla) abbiano raggiunto una realizzazione unanime e simultanea: la Cina ha vinto la competizione per la supremazia dei veicoli elettrici”, scrive l’analista auto di Morgan Stanley, Adam Jonas, in una nuova nota ai clienti.

“Da questo punto in poi, l’industria è probabile che entri in una nuova fase di spese di capitale (inferiori), protezionismo (superiore) e cooperazione con la Cina (eventuale).”

Ciò significa che i grandi costruttori di auto, in particolare GM e Ford, sono i più propensi a rinunciare a qualsiasi progetto ambizioso di diventare leader nel settore dei veicoli elettrici.

Le case automobilistiche statunitensi ed europee hanno dimostrato di poter realizzare veicoli elettrici molto belli, ma nessuno di essi è economico – e nella fascia bassa del mercato, nessuno di essi può competere sul prezzo con le equivalenti a benzina e diesel. Le case automobilistiche cinesi come BYD e MG sono l’eccezione.

Ad esempio, Ford ha già annunciato una riduzione dei piani di spesa di capitale (di mezzo miliardo di dollari USA) e nel suo ultimo rapporto trimestrale ha rivelato di aver perso 1,3 miliardi di dollari USA nel primo trimestre, dalla vendita di soli 10.000 veicoli elettrici. Questo si traduce in una perdita di 130.000 dollari USA, o 200.000 dollari australiani, per ogni auto elettrica venduta.

Gli analisti come Jonas ritengono che Ford e GE potrebbero finire con una quota di vendite di veicoli elettrici del solo cinque per cento entro la fine del decennio, poiché scelgono di puntare sull’ossessione dei consumatori statunitensi per le grandi auto, le continue critiche sugli EV nei media mainstream e una chiara preferenza attuale per gli ibridi. E sono contenti così perché significa profitti maggiori.

Anche Tesla sta ripensando la sua strategia. Gli analisti stanno cercando di dare un senso alla confusa serie di annunci delle ultime settimane che hanno incluso una massiccia riduzione del personale globale, l’abbandono del team Supercharger e la riduzione della costruzione di nuove strutture, e dubbi su se Tesla produrrà mai la sua tanto attesa “Tesla 2” a 25.000 dollari USA.

Molti sospettano che Tesla stia puntando sull’IA e sui robot-taxi come sua strategia a lungo termine, e accordi con costruttori automobilistici esistenti e servizi in abbonamento, nonché crediti, nel breve termine.

Le quote di mercato dei veicoli elettrici in tutti i principali mercati sono interessanti. Nonostante un aumento delle vendite a marzo, la quota di mercato negli Stati Uniti resta ferma al 6,5 per cento. In Europa, è scesa al 15,5 per cento, mentre in Cina è salita oltre il 22 per cento.

Ford, ad esempio, ha già messo da parte 700 milioni di dollari USA (1,07 miliardi di dollari USA) per “crediti” EV che dovrà acquistare per far fronte al previsto deficit nei suoi obiettivi di emissioni dei veicoli. Potrebbe semplicemente aumentare significativamente quel budget piuttosto che perdere di più su EV che il consumatore statunitense non vuole.

La domanda per molti è cosa succederà dopo. Il protezionismo sarà probabilmente un focus per i prossimi anni, ma BYD e altri stanno cercando di aggirarlo costruendo fabbriche in Europa e in Messico.

Ma, dice Jonas, affinché gli EV si sviluppino nei mercati occidentali, saranno cruciali accordi con tecnologie e catene di approvvigionamento cinesi. Il che potrebbe spiegare perché il CEO di Tesla Elon Musk ha fatto la sua inaspettata visita in Cina alla fine del mese scorso. Si trattava di molto più che di mappatura.